hetilap

Hetek hetilap vásárlás
Jobban fizetnek a külföldi befektetések
Befektetési tanácsadás

2000. 11. 04.
2000 harmadik negyedévében azok a befektetők jártak legjobban, akik az egyre nagyobb választékban rendelkezésre álló, külföldön is befektető alapok közül választottak. A hazai részvényalapok megszenvedték a nyári uborkaszezonban a tőzsde oldalazó mozgását, valamint a két legnagyobb indexpapír, a Mol és a Matáv tartós gyengélkedését, így valamennyi alap közül ezek nyújtották a leggyengébb teljesítményt. Amennyiben a parlament megszavazná az adótőkeszámlán lévő részvények árfolyamnyereségének 20 százalékos árfolyamnyereség-adóval terheléséről szóló javaslatot, érdemes lehet az ezzel a "csapással" nem sújtott részvényalapokba átterelni a befektetéseket, hiszen így részesedhetünk a részvények árfolyam-emelkedéséből, de megspórolhatjuk az adót.

A nemzetközi kötvényalapok teljesítményének megugrása egyrészt annak volt köszönhető,
hogy tartósan gyengélkedett az euró, másrészt annak, hogy a kötvényeket többségében
dollárban bocsátották ki. Ezek a kötvényekbe fektető, kevésbé kockázatos befektetési
alapok éves szinten 14-16 százalékos hozamot produkáltak az elmúlt három hónapban,
és ezzel az élmezőnyben végeztek.

Hasonlóan jól teljesített – az eggyel kockázatosabb kategóriában – néhány
nemzetközi részvényalap. Ebben a körben azok az alapok jártak az élen, amelyek főleg
az USA-ban fektettek be, kihasználva a tengerentúli piacok emelkedését, míg az európai
alapok jóval gyengébben teljesítettek. A hazai eszközökbe fektető alapok közül a kötvényalapok
1,5-2 százalékkal nyújtottak magasabb hozamot a pénzpiaci alapoknál, amelyek éppen
csak a pénzromlást kompenzáló hozamot produkáltak. Mindazonáltal a romló inflációs
adatok miatt várhatóan az év hátralevő részében a kötvényalapok teljesítménye
romlani fog, mivel a hozamok emelkedése a hosszabb lejáratú állampapírokat érinti
kedvezőtlenebbül. A hazai részvényalapok gyengén teljesítettek az elmúlt negyedévben,
a hozamok -6 és -30 százalék között szóródtak.

A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) adatainak alapján a
legnagyobb arányú növekedést a nemzetközi alapok könyvelhették el, arányuk az összes
befektetési alap között immár eléri a 8 százalékot. Az összes vagyon legnagyobb
szeletét, 67 százalékot továbbra is hazai kötvényalapokban tartják a befektetők. A
BAMOSZ honlapján (http://www.bamosz.hu) részletes
információk találhatók.

Befektetési alap neve   Alapkezelő   Alap típusa

Hozam

2000 III.

negyedévében

Monéta Nemzetközi Részvény   ÁB–Monéta nk. részvény  

16,65%

Hetek Univerzum
Nemzeti Média - és Hírközlési Hatóság, 1525 Budapest, Pf. 75. | +36 1 457 7100 (telefon) | +36 1 356 5520 (fax) | info@nmhh.hu | www.nmhh.hu
Alapító-főszerkesztő: Németh Sándor - Founder Editor in Chief: Németh Sándor. Kérdéseit, észrevételeit kérjük írja meg címünkre: hetek@hetek.hu. - The photos contained in the AP photo service may not be published and redistributed without the prior written authority of the Associated Press. All Rights Reserved. - Az AP fotószolgálat fotóit nem lehet leközölni vagy újrafelhasználni az AP előzetes írásbeli felhatalmazása nélkül! Copyright The Associated Press - minden jog fenntartva!